No Despega el crédito en España

                  Si no se mueve el crédito, no se mueve la economia , ni se crea empleo, de modo que si la banca no abre el puño, el sistema financiero no se recuperará a medio plazo. Ya han alertado  una fuerte caida del crédito, y que este será más caro.Lo único cierto es que las tasas de morosidad estan aumentando, un 6,36%, la partida de provisiones igualmente ha aumentado considerablemente , un 35,4% con respecto al primer trimestre del 2010.los ratios de solvencia no son mejores, en Junio tendremos los datos de los test de estres de la banca , y mucho me temo que pocas seran las que aprueben este test. Las comisiones, no paran de subir,tienen via libre para cobrar lo que les de la gana,aqui nadie protesta,aqui es dónde está ahora el negocio de la banca, cobran por todo, y los que dependen de ellos, estan perdidos.  la administración, el banco de España y el BCE, no regula nada de esto. Y por aqui es dónde tiene que empezar el Estado, en cortarle los pies a la banca para que paguen el desaguisado que han liado, absorviendo hasta los Estados.

El poder financiero esta absorviendo poco a poco al poder politico, este esta a merced de ellos y que son los que los financian.Este es uno que ha salido y quiere recuperar lo que dice ser suyo, su dinero, o mejor dicho sus inmuebles, pues ultimamente se han convertido en inmobiliarias y  se decican a la venta de locales y viviendas, en vez de dedicarse a prestar dinero y activar el flujo del crédito. Si estos no quieren prestar, los Estados deben ser los que presten, y entonces para que se quieren,se interviene la banca y se acaba parte del problema, pero al parecer los gobernantes se ha aliado con ellos, para entre todos hacer ver que quienes deben de pagar los desaguisados de la crisis deben ser los contribuyentes, vamos los de siempre.

JMGS

Economista

El Paro y otros datos macroeconómicos, crónica de una agonía anunciada

                               Este viernes, los datos de la EPA han arrojado cifras históricas del paro 4.910.000 personas. La sangría todavía no ha terminado, ahora comenzará la recuperación  estacional, pero el invierno se presenta bastante crudo, ya que las grandes magnitudes, siguen decreciendo, índice de competitividad, productividad, PIB, Inflación, tasa de actividad 59,88%, número de ocupados 18.151.700 , y otras crecen como la tasa de paro:21,29% , que a continaucion se detalla en el grafico

                       Otros datos preocupantes son : las prestaciones sociales representan un 12% del PIB. El reto demográfico de los próximos lustros debe llevar a plantearse el mix  en el sistema de pensiones, para sostener el sistema, dado que la población mayor de 65 años  crecerá por encima del 1%, y las tasas de sustitución  para la sostenibilidad del sistema  podrían representar una media del 62,8% para que fuese sostenible el sistema. Pero esto es parte del pastel que hay preparado para los próximos años si no afrontamos reformas estructurales inmediatas. Lo mas inmediato es cumplir los compromisos de pago de la deuda externa, el primer pago, 15.500 millones de euros, se han cubierto con la emisión de deuda a largo plazo, con esto pagamos intereses y refinanciamos la deuda pendiente de pago, en el mes de julio es necesario refinanciar 17.000 millones de euros  y el próximo mes de octubre 22.300 millones de euros, todo esto según la agencia de calificación Fitch. Estas dos fechas son claves para salir del rubicon. Todo ello, va a permitir evaluar la solvencia del sistema financiero español, y dar solidez al sistema de cuentas públicas del 2011, para cubrir la reducción del déficit previsto para este año. Pero hay otros compromisos que no acaban de verse claros, y son los 20.000 millones del FROB  para el sistema bancario, prometidos. Por tanto,  no podemos dormirnos en los laureles, se necesitan hacer reformas  profundas para relanzar la economía hacia la recuperación., y no restricciones para perseguir a los que trabajan. Después del agitado mes de noviembre pasado, ha llegado una calma pasajera, llena de incertidumbres, la prima de riesgo no baja de los 210 puntos. El riesgo de impago es alto, ya que el seguro de impago de la deuda, el denominado CDS cotiza  algo por debajo de los 240 puntos . Por tanto existe una probabilidad de impago del 20% frente al  que supuso el rescate de Irlanda en torno al 40%. En el siguiente grafico, se ve el la prima de riesgo de impago de la deuda, de países como EEUU , Irlanda, EEUU Bélgica,  Italia , Japón, Alemania y España.

La deuda soberana.-

       Conocemos que la deuda del Estado en circulación, asciende a un total de 557.583 millones de euros, y la de las CCAA en torno a 80.000 millones de eruos y mañana, después de la subida de tipos se espera que la subasta de letras del tesoro del 12 a 18 meses llegue a alcanzar los 5500 millones de euros, la segunda en este mes de abril, la primera, fue de 4500 millones de euros. China, Rusia, la banca española, El banco central europeo, con respecto a quien la está comprando no se sabe, a este respecto no existe transparencia informativa. Lo que es cierto es que quien compra, debe hacerlo a una alta rentabilidad, pero dependiendo en quien la compra, podremos saber si estamos en una situación de fortaleza financiera o si estamos en una situación de debilidad, los signos indican que es esta segunda la opción, dado que , de los viajes de nuestro presidente por china y oriente medio, no traerán buenos augurios, ya que si ,esta la estuviese comprando la banca española y la del BCE, tendríamos una situación financiera llevable y por tanto a corto plazo , recuperable, sin embargo, si es lo contrario puede que se esté dando el efecto de aportar deuda para cubrir intereses y vencimientos, como fue el caso de Grecia. La banca española actual acumula un total de 192.000 millones de euros, la evolución de compra en los últimos meses dará el rating de confianza de la banca española en la deuda soberana, si ha disminuido en detrimento de la asiática, como se sospecha, o si esta es comprada por la banca española, es para proteger el mercado interior. Esto último tiene una segunda lectura, los bancos, protegidos por el estado son los que están apuntalando la deuda soberana, si el gobierno hubiese dejado caer los bancos ahora no nos encontraríamos en un sinfín, que cada día se va haciendo más grande, dónde estado y banca han formado un equipo del que se prestan mutuamente, con la condición de que las pérdidas que debían soportar por sus inversiones especulativas, terminemos pagándola entre todos.

JMGS



ECONOMISTA

ISLANDIA,UN EJEMPLO A SEGUIR

   Como ya se les ha dicho a bancos y cajas que deben intervenir más en la actividad economica, se les ha prestado dinero para sanear sus balances, mal hecho, ahora toca, intervenirlos.Los verdederos protagonistas de esta situación son los bancos y cajas, que deben ser corresponsables de este desaguisado, y ya es hora que paguen la factura que les corresponde, la primera, la modificación de la ley hipotecaria actual, el valor de la hipoteca debe de saldar la deuda de la vivienda. Segundo, los gastos financieros desorbitados que cobran los bancos  y cajas, que encima que tienen tu dinero, no te lo retribuyen y encima te cobran por tenerlo, esto llevara a que se traslade la liquidez fuera del circuito financiero.

El perfil del especulador.-

Entrevista a un especulador.


Cómo te ganas la vida?

Ahora estoy mal, mal, parado

Antes que hacías?

Lo otro, aquello, bueno de todo un poco

Compraba, vendía, bueno, esas cosas.

Cuéntame cómo iban los negocios.

Bueno, bien, un terreno por aquí, otro por allí

Vamos, un corredor.

Que es un corredor?

Bueno, es….yo compro barato, luego vendo, me gano unas pelas

Vas solo?

A veces con unos, u otros, depende.

Cuantos años te has tirado con esto?

No sé cuanto, pero años

Y tu como intervenías en esos negocios?

Bueno, yo conozco a uno, otro conoce a otro, le compro algo barato

Y luego lo vendo, rápido

Cómo de rápido?

Vamos, nunca es mío.

Tú te llevas una comisión?

No, lo vendo por más dinero

Tienes empresa?

No, ahora no, estoy en el paro

Desde cuando, cobras el paro?

Desde hace ya tiempo, me tenían asegurado

Bueno, ahora es que hay que cobrar de dónde sea.

Que estudios tienes?

Bueno, yo no llegue al graduado

Y nunca has necesitado ayuda?

Bueno, conozco abogados, ellos han hecho los papeles

No has pensado en dedicarte a algo, comprar una hectárea de tierra para cultivarla.

cultivar?

No se hacer otra cosa, yo he sido siempre corredor

Cómo ves el futuro?

Negro, muy negro, no se vende un lápiz

Y a que te vas a dedicar, cuando termines el paro,

Bueno, estoy pensando en jubilarme

Tendrás dinero?

Bueno, compre un edificio a medio hacer, entre mi socio y yo, y mira

No, pido una paga

A quien?

Llevo muchos años de trabajo



Conclusión: este individuo ha estado sin control durante años, especulando con inmuebles

La economía sumergida , algo más de lo mismo

  

                         Todavía hay quien se cree que con 420 € las familias llegan a finales de mes.Es de todos conocido, la aficción que hay en este país, de trabajar, cobrar el paro o el subsidio. Si echamos un vistazo a los pueblos, el 90% está en esta situación, por ejemplo, el PER, 20 Jornadas anuales y después a cobrar, el resto del año. En la ciudad igualmente, es habitual que llames a un  fontanero para que te arregle alguna avería, le preguntes, cuánto cuesta, 50 € en B, el funcionario que trabaja por la tarde, tiene una asesoría, recibe a sus clientes en B y después termina el trabajo en la delegación. Y este es el panorama que tenemos, un hábito, que el propio estado ha consentido por acción y por omisión de su deber de control, que en estos momentos están preguntándose, cómo vamos a atajar los 4 millones de personas que están en la economía sumergida. Lo que hay que preguntarse es como hemos llegado aquí, pues fácil, dejando pasar la mano,  no controlando y por supuesto la corrupción generalizada de las instituciones públicas. De las cuales, estamos un día y otro también sobresaltados, con ERES, Mercasevilla, Trajes, Gurtell, y otros López. La cultura del pelotazo ha llegado a su fin. Ya  ahora nos toca, bajar del ático a vivir a la calle, a sudar el euro, pero como decía en artículos anteriores, los que nos dirigen, todavía no se han enterado en dónde estamos y lo más importante a donde vamos. No juguemos al despiste, dejemos que cada uno se ocupe de sus asuntos, la justicia, con los casos de corrupción, y el caos institucional es de los políticos, que no son capaces de ver más allá de los problemas y ofrecer soluciones viables y que transmitan confianza, como va a confiar el ciudadano de a pie, que llevamos escuchando , faisán, ERES,Gurtell, Mercasevilla, etc., ets, y no escuchamos, reformas, ajustes, reducción de gasto público, viajar en 2ª clase, etc.etc. ya está bien, que todo lo que no sea, trabajo, riqueza, capital, viabilidad y progreso, estas son las palabras que tenéis que transmitir y por supuesto, trabajar para recuperar, crecer, ,sanear , exportar y confianza.

JMGS

Economista

La Crisis Económica y las consecuencias que se derivan.

                        Los peores pronósticos se han dado, Portugal ha tenido al final que pedir ayuda al BCE al FMI, lo que nos sitúa en primera línea, para el próximo rescate, pero cuál es el impacto en nuestra economía, este rescate, más de lo que nos podemos imaginar, teniendo en cuenta que un tercio de la deuda portuguesa la tienen las entidades españolas, esto incluye deuda pública y privada. El Santander Totta, nada menos que 47.OOO millones de euros en activos, 11.000 millones el popular y porque son filiales, pero de forma directa, está el propio banco Santander, con 4900 millones de euros en obligaciones y otros bancos españoles que rondan los 1500 millones de euros. Sin embargo, estos datos no quiere decir que nos encontramos en esta situación, dado que, esta misma semana, nuestra deuda soberana a diez años caía un 1,8% , lo cual denota que de momento resistimos, pero no debemos de dejar caer la guardia, además los indicadores macroeconómicos no son buenos, inflación elevada, esta se debe a la excesiva dependencia energética del exterior, debemos bajar la factura del consumo energético, con medidas coyunturales, para colmo, hoy suben los tipos de interés 0,25 puntos, lo cual no es bueno para España, ya que va a seguir estancado el consumo, menor crecimiento y por ende el consumo va a seguir detrayéndose, solo las exportaciones se han incrementado. Pero los demás indicadores seguirán al alza, tasa de paro, tasa de confianza, los ajustes en el sector financiero, no van lo bien que deberían, la reestructuración es lenta y tediosa, nadie quiere aparecer en la foto, todo el mundo espera a las elecciones. La elecciones, no traerán la recuperación por si solas, si las medidas de ajuste no se hacen y estas son más duras de lo que pensamos, estamos hablando del gasto público corriente, de pensiones, de instituciones y de revisiones de todo el sistema para sanear el sistema público, el copago de los medicamentos, la intervención de algunos bancos y cajas por el Estado, para sacarlas luego a concurso público, el marco competencial de las CCAA intervención de las comunidades deficitarias. Y para el ciudadano de a pie, desaparición de las prestaciones públicas arbitrarias, ley de dependencia, seguridad social no contributiva, etc.etc. Esto es lo que nos espera, como decía el otro día, esto se hace insostenible, administraciones europeas, administración del estado, comunidades autónomas, diputaciones, ayuntamientos, etc., etc., habrá, comunidades, ayuntamientos comunidades autónomas viables, otras, no podrán sobrevivir. Ya vamos viendo como los pronósticos van rebajándose.
Moraleja.- Cuando veas las barbas de tu vecino afeitadas , pon las tuyas a remojar.

 

JMGS



ECONOMISTA

REFORMAR.- UN VERBO COMPROMETIDO CON LA REALIDAD

         Todos los días oímos esta palabra cientos de veces, esta acción debe intentarse para que lo que se deba hacer se haga, ahora se le pide al Estado, y con letras mayúsculas, hace falta reformas, en el aspecto político y económico, esto se traduce , en acciones de cambio , que implique mejorar la situación actual, el estado cada vez tiene el margen de maniobra más estrecho, entre la CCEE y las autonomías, dos instituciones una supranacional y otra subnacional, están vaciando de contenido el Estado. Las competencias económicas, las están asumiendo instancias mayores y el control político, de instancias menores, pero para que haya un equilibrio entre los económico y lo político, debe de volver el Estado a ser lo que era, un Estado libre federal asociado a un estamento que se llama Europa, no un conjunto diseminado de comunidades que pretenden sobrevivir entre tantas instituciones. Es insostenible, que deba de haber, una administración europea, una estatal, una autonómica y otra local. Sobran administraciones, sobran políticos, instituciones y funcionarios, faltan más empresas privadas, más productividad, mas empleo, más formación, más capacidad. MAFO ha dado hoy un toque, para decirnos que nada de brotes verdes, en el 2011, que para mediados del 2012, y luego viene y remata Valeriano y dice contención salarial en lustros. Estos mensajes no traen nada bueno, pero los políticos miran para otro lado, unos esperan que se hunda el barco para salir al rescate, otros que no saben qué hacer para no embarrancar. Y el tiempo pasa y pasa, e ira venciendo la deuda externa, y tendremos que pagar más intereses, y la cifra de paro irá engordando y engordando, y ya hemos hecho todo lo que teníamos que hacer. No está hecho todo, hay mucho por hacer, y no se trata de contentar a unos pocos, sino de que somos muchos los descontentos. Pero como dice el refrán, al mal tiempo, buena cara. Las reformas, ay las reformas, que no se atreven a coger las tijeras, y decir, por ejemplo, las diputaciones provinciales, fuera, las comunidades que no sean eficientes, al rescate, hay que ver las cuentas y si no intervenirlas en pro del interés general. Estas son las verdaderas reformas, lo que nadie se atreve a decir, y menos aun hacer.

JMGS



Economista

La crisis de confianza. El despeje de una incógnita. Reflexiones.

   

            No es suficiente con un cambio de persona para que volvamos a dónde estábamos hace 4 años, no es cuestión de liderazgos, es cuestión de pensar más allá que  alcanzar un poder político que se está viendo ensombrecido por un poder económico en la sombra que es el que dictamina,y controla la estabilidad de un pais, quien se queda, quien se va, lo cierto, es que de cuatro años hacia adelante, la globalización de la economía se ha hecho más patente, y todos dependemos de todos. De ahí que cada Estado debe caminar en una misma dirección para defender sus intereses en un mundo más globalizado, dónde las decisiones, las toman los Bancos, las multinacionales  y la prensa, los poderes que más han crecido en las últimas décadas, y que una vez más dejan de manifiesto las carencias de los Estados, España, su desintonia, se escucha en todos lados, hemos retrocedido en el ranking del puesto 9 al puesto 21, en solo cuatro años. Que nos ha llevado a esto, la sucesiva balcanización institucional, la pésima gestión de nuestros políticos de la crisis, la debilidad del Estado, la corrupción política con  la falta de ética política de nuestros representantes, el individualismo de la sociedad para combatir los problemas actuales y el  laissez faire, laissez passer" de los ciudadanos. En otras circunstancias, la gente ya se hubiera echado a la calle y  manifestado en contra del sistema, los cambios para recuperar el espíritu de lucha que debemos todos tener para no resignarnos ante la injusticia social imperante.

JMGS

ECONOMISTA

La Crisis Financiera y los politicos

                   Estamos asistiendo a otra crisis, la de nuestros vecinos lusos, que en su fuero interno, están desunidos, el parlamento rechaza el cuarto plan de estabilidad y crecimiento, y deja a la deriva al gobierno de Sócrates. Los políticos una vez más han antepuesto su egoísmo al interés general, unos evitando lanzando medidas de contención del déficit público como recortes del 5 al 10% en las jubilaciones superiores a 1.500 euros mensuales y reducción del dinero destinado a las administraciones municipales y regionales. Sócrates ha explicado que estas medidas tienen el objetivo de reforzar el cumplimiento de la reducción del déficit público al 4,6% este año, reformas laborales, como abaratar los despidos y revisar las condiciones de acceso al subsidio por desempleo. Aunque las medidas, pudiesen ser insuficientes, hay que obrar con responsabilidad, ya que, el rescate de Portugal le puede hacer también daño a la zona Euro, principalmente a las economías más débiles como España. Vuelvo a insistir o estamos a una o se hunde el barco, la clase política deja mucho que desear, la crítica destructiva se ha convertido en el arma arrojadiza de unos contra otros, por el poder político, hay que pensar que hay que cambiar las estructuras políticas, para arreglar, lo que los políticos son incapaces de hacer. No saben, que el rescate, implica la pérdida de la soberanía financiera de un país, pero por lo visto, los políticos de la península ibérica es lo que quieren cosechar para alcanzar el poder, que le corresponde sólo al pueblo pronunciarse. Unos con los Eres, otros con el Faisán, y el paro sigue subiendo, las entidades de crédito siguen viéndolas venir, y todos contemplando como el barco le va entrando agua por babor y estribor. Tal vez, sea necesario que nos gobiernen desde Europa para que nos demos cuenta, de lo que teníamos y hemos perdido, nuestra identidad como nación, que es España.

JMGS



Economista

EL FINAL DE LA ERA DEL BIENESTAR SOCIAL

                Muchos creían que esto nunca iba a acabar, que continuaría la especulación y el pelotazo, vamos el ganar dinero sin esfuerzo, las comisiones, los sobornos, y demás algaradas que han ido forjando, la idea de que el trabajo como tal  no existía, y que este, era para los que no eran listos. Pero todo esto ha llegado a su fin, lo bueno se acaba pronto, y este capítulo de luna de miel  financiera ha terminado, y ahora toca, esfuerzo, trabajo, productividad y demás valores que a la mayoría les viene de grande. Caminaban juntos los cinco jinetes del apocalisis, con aires de grandeza, escribiendo otro capitulo negro, forjado por el sudor de muchas personas, estos viven en una realidad ficticia.Todavía están estos listos de turno que piensan que esto es coyuntural y que volveremos a dónde estábamos, al pelotazo y al dinero facil. Con 45 millones de habitantes, 23 millones de población activa, 5 millones de desempleados, 4 millones de funcionarios y personal público, sólo quedan 11 millones, que le tienen que pagar, subsidios, pensiones, paros,y demas  al resto. No salen las cuentas. Faltan empresas, industria, iniciativa empresarial, motivación y sobra, paternalismo, corrupción, funcionarios, políticos especuladores y demás miembros de la cultura de la mediocridad. En resumen no producimos lo que nos estamos comiendo.sólo un 24,4% trabaja, el resto vive de quien trabaja.Las encuestas llegan a cifras del 84% en el índice del paro  que es la gran preocupacion de los Españoles y el 80% opina que la situación económica es mala o muy mala, mientras que la política es de que un 64% opina que es mala o muy mala, con estos datos podemos concluir que, resultan insuficientes las medidas adoptadas para superar esta crisis, y que volvemos a insistir que hay que fomentar el libre comercio, la libre iniciativa empresarial, el liberalismo, y fin del paternalismo del Estado, las bases deben estar concretadas en dos ejes , la productividad y empleo. Estos dos ejes son la columna vertebral de todo el sistema. Para que haya productividad y empleo hay que formar a los emprendedores para que desarrollen sus actuaciones dentro del marco profesional que se debe de crear para ordenar las profesiones y las competencia adquiridas.

JMGS

Economista

Las Cuentas de Participación

       

         Hay un  hecho muy común que se da en la actualidad , es la participación en empresas , aportando sólo capital, quien no tiene un familiar que  tiene una empresa prospera, y en el que un día uno de ellos, invierte con cargo  a los resultados de ese negocio, aquí nos surgen unas dudas,  y sino va bien el negocio, me deberán reembolsar lo que he aportado o  el interés que me han prometido, tiene una respuesta, esta figura jurídica de” las cuentas de participación”, está sujeta a un contrato privado, en el cual , quien participa, asume los riesgos directamente del negocio, que quiere decir esto, pues que puede perder todo lo que ha aportado. Al que gestiona el negocio no se le puede pedir ninguna responsabilidad, salvo si el negocio no esté concluido, y si no estuviese el negocio concluido, este partipe  resultaria ser  un acreedor más en el concurso de acreedores. Solo si el participe, se involucra en el negocio, tendrá responsabilidad solidaria frente a terceros. De ahí, que el Estado no puede intervenir en este tipo de actuaciones, pues existe una amplia autonomía de la voluntad, es decir a lo que acuerden las partes, con  el reducto legal que hay previsto en el código de comercio de 1885, el deber de diligencia del gestor, la rendición de cuentas y durante el tiempo convenido. Lo cual, antes de invertir dinero en  en empresas y con este tipo de figuras, debe ponerse en contacto con un profesional para que le asesore sobre los pros y los contras de este tipo de negocio, que se pinta muy bien , cuando se publicita, luego resulta ,  que la realidad otra, no hay obligación de resultados , sino de medios.

JMGS

Economista

Subida de tipos. Consecuencias

    Hoy ha anunciado Trichet, que posiblemente  suban los tipos de interes en la zona euro, para Francia y Alemania, viene bien, pues han despegado, están creciendo por encima del 2%, con lo cual una subida de tipos les afinza y  les hace recuperar el ahorro. Sin embargo, aqui en España, y en otros paises, Italia, Portugal,seria debastador; la culpa de que este indicador se mueva al alza, es el encarecimiento de materias primas tales como  el petroleo, que ha llevado a una media inflacionista en la zona euro del 2,5%,  un dato preocupante,sin embargo, considero que no es el momento de subir los tipos, pues el sistema financiero continua estancado, no está saneado lo suficiente para salir y ayudarnos al resto hacia la recuperación. Aqui , se une otros factores, tales como : el indice de confianza en la economia, indicador importante para sentar las bases de la recuperación, el fantasma del paro,  que nos persigue, y las medidas economicas trazadas, que  son insuficientes y a destiempo para recuperar un sistema productivo viciado y basado en la especulación y relanzar la economia,no es una tarea facil, le toque a quien le toque, es necesario un pacto de Estado, para cambiar la economia expañola y el modelo productivo basado en el factor especulativo, generado por el dinero facil de la construcción  y pasar a uno basado en  trabajo-productividad-caulificación , esto es cosa de todos, si el barco se hunde, nos vamos todos a pique,hay que modificar, el sistema priductivo, laboral, fiscal y financiero  y el sistema autonomico; el  laboral, debe de introducirse correcciones sobre la forma de medir los salarios, en función de la productividad, el fiscal, la armonización de la zona euro, para rentas, sociedades y consumo, y el financiero,la transformación del sistema, para hacerlo mas transparente, eficaz, y en libre competencia,  con la despolitización de las cajas,concentración,  regulación y control, para que no nos lleven nuevamente a donde estamos ahora., y para que abran el grifo, hay que obligarles, y sino intervenirles, y si estan descapitalizados, que entren en concurso como todos los demas y queden absorvidos por el mismo sistema financiero, y no que tenemos que inyetarles liquidez , para sanear sus blances llenos de activos toxicos, nose puede permanecer impasibles, viendo si el gobierno de turno cae, para mientras tanto, que se descapitalicen las familias, crezca el desasosiego y la desconfianza en el sistema politico actual, y por ultimo, el fuerte endeudamiento de las Comunidades Autonomas,con la autorización del ejecutivo a que emitan deuda pública, esto no va a traer nada bueno, el sistema autonomico, a estas alturas, estando en Europa, y su tendencia a la federalización, no es viable, o se concentran las autonomias, reduciendo su numero, pues hay autonomias que no pueden sostenerse por si mismas, y estas deben unirse a otras, para hacer viable el sistema nacido de la constitución de 1978, no puede haber 17 autonomias, de las cuales la mitad son inviables.

JMGS

Economista

El Sistema Público de Pensiones Español: Reflexiones

De todos es conocido el envejecimiento de la población ,  que tenemos un fondo de reserva de 65.000 millones de euros,  5 millones de parados, que estamos en  una situación de estancamiento económico y que en definitiva, va pasando el tiempo, y estas variables, van tomando otras dimensiones, continua el envejecimiento de la población, que los 65.000 millones de euros, si es que los tenemos,  y si es así , sólo nos sirve para afrontar las prestaciones de 6 meses, y si los parados siguen subiendo, y continua el estancamiento económico actual, nos vemos avocados a endeudarnos más, para pagar las pensiones, es decir tendremos que emitir bonos sobre las  pensiones públicas, que debemos de pagar a un tipo de interés alto, y que implica más endeudamiento, mayor factura de las pensiones,  incremento del déficit público , y nos metemos en un ciclo sin fin, del cual podríamos salir, si hay empleo, si aumenta la población activa, si somos competitivos y  tenemos capacidad de ahorro, y este último es el germen de la solución, un sistema de pensiones mixto, que no haga quebrar el sistema  actual,que  es a lo que esta avocado,¿ pero como van a ahorrar las familias?, si la presión fiscal es insostenible,  y no llegan a finales de mes  y encima diles que todo lo que metan en la hucha del Estado, no sirve. Vamos a ver las soluciones, que todos conocemos, que hemos en otros articulos apuntado y que añadimos a estas, sanear el sistema autonómico actual,eliminando la duplicidad de funciones, evitar el vaciamiento total del Estado recuperando las principales competencias para el control efectivo de las administraciones públicas,y evitar el vaciamiento del estado  de afuera hacia a dentro, con un gasto publico reducido , se pueden disminuir  la presión fiscal sobre las empresas con un sistema más liberar y menos intervencionista , el aumento de la productividad, esta, es la base sobre la que hay que actuar de forma urgente, la forma de medir los incrementos de renta, en función de la productividad. Para ello, hay que ajustar los salarios a la productividad.

JMGS

Economista

La exposición al ladrillo de las entidades financieras

              Según fuentes del banco de España, las cajas tienen en sus balances, más de 200.000 millones de euros y los bancos, mas de 300.000 millones de euros, que están compuestos por los créditos morosos y en riesgo, los activos adjudicados , y los créditos expuestos, ascienden a un total de 150.000 millones de euros, entre bancos y cajas, y estos son los datos publicados por los bancos y cajas, el siguiente cuadro muestra la morosidad real y potencial tanto de bancos como de cajas, así como , los activos adjudicados.

Todo esto pone de relieve, la magnitud de la crisis financiera actual, y la causa por la cual las entidades de crédito han cerrado el grifo, tienen sus balances llenos de activos tóxicos que no pueden absorber por sí mismos, si no lo provisionan, se fusionan y captan capital para resolver sus problemas de tesorería, como nos van a prestar si están empeñados. De ahí que tengan que acudir al FROG y a la financiación privada para remontar esta situación. Y este descalabro, quien es el que va a pagar, los platos rotos, el mismo de siempre, el que trabaja. Pues no, que asuman su parte de culpa, y estén en las mismas condiciones que la actual empresa, pues en este país, se ayuda a la banca, al sector del automóvil, a las eléctricas, dejándoles que cobren lo que quieran, y eso que este último es un sector estratégico para la economía, que puestos a liberar, tenían que haberlo hecho hace ya 10 años y no ahora. Y el FROEM –fondo de reestructuración y ordenación empresarial-, dónde está, este no ha nacido todavía, siendo el germen de la salida de los 5 millones de parados.

JMGS

Economista

Las Hipotecas, los impagos y los Derechos de los usuarios

                     Algo se está moviendo en el tema de los abusos de las cajas y bancos, ya era hora, esta vez, ha sido un juez de Cataluña, el que ha planteado una cuestión de inconstitucionalidad, sobre las clausulas de los contratos hipotecarios, en referencia a las ejecuciones y desahucios,  a su juicio, vulnerar , de un lado, la tutela judicial efectiva, pide que se modifique y modernice la ley hipotecaria para adaptarla a los nuevos tiempos y a las condiciones económicas y sociales actuales, de otro , la elevación del nominal en la adjudicación de las viviendas , dado que actualmente adquieren el inmueble por un 50% de su valor,  esto último evitaría que los que se encuentren desahuciados, tengan todavía un crédito pendiente con el banco, asimismo, y  las clausulas son impuestas por las entidades de crédito , por lo que alude a un desequilibrio contractual .

                    A parte , lo que el magistrado ha planteado, está, el derecho invocado por la constitución española “ Todos los españoles tienen el derecho a disfrutar de una vivienda digna y adecuada”, lo cual sólo es un principio programático, y que sistemáticamente se está violando, pues sigamos leyendo el artículo citado, el 47 de la C.E. “……..Los poderes públicos promoverán las condiciones necesarias y establecerán las normas pertinentes para hacer efectivo este derecho, regulando la utilización del suelo de acuerdo con el interés general para impedir la especulación”. Aquí, ni se garantiza el derecho a la vivienda, se especula con el precio, con el suelo, y las plusvalías no revierten en la comunidad, y en lo referente a lo anterior, tampoco se han establecido las condiciones efectivas para hacer uso de este derecho, ya que la efectividad, no sólo implica que “ se haya calificado un 10% del suelo como de protección oficial”, a parte implica el derecho a que esas condiciones se materialicen en un plano de igualdad y proporcionalidad, entre quien compra, quien vende, y quien preste el capital, y no ha sido nunca así, quien vende ha tenido siempre una posición dominante, que junto a los que prestan –entidades financieras- han establecido las clausulas de los contratos tanto de compra como hipotecarios, imponiendo las clausulas abusivas aludidas, y de las cuales deben declararse en su integridad nulas, por no guardar la proporcionalidad y equidad debida en la contratación inter partes, por lo que volvemos a lo ya aludido en anteriores artículos, notarios, entidades de crédito, inmobiliarias y especuladores inmobiliariosson deudores de sus actuaciones. Situación que se resolvería, primero, la subrogación debe hacerse con un tercero ajeno a la entidad que otorga la hipoteca de máximo a la obra nueva, segundo, la intervención obligatoria de experto independiente, el tasador, es un tercero, que el colegio de tasadores tiene en una lista, y le toca por turno de oficio al Sr X, este debe de elaborar informe de riesgos para la entidad de crédito, así como de las condiciones del contrato tanto de compra como hipotecario, cuarto, en caso de desacuerdo, el tribunal de arbitraje, obligatorio y con laudo vinculante. Con lo cual, quien compra, sabe lo que compra, al precio a que compra y lo que debe pagar, por lo que compra y demás condiciones. Para el vendedor, transparencia en su venta. Y el comprador, paga por lo que compra con la total seguridad de que sabe en todo momento lo que ha comprado. La entidad de crédito, se le debe exigir transparencia en sus operaciones crediticias, sus clausulas deben adecuarse a las circunstancias actuales económicas y sociales y no en una ley hipotecaria de 8 de Febrero de 1946, es decir, se aplica, 65 años despues.

JMGS

Economista

Los Funcionarios y Politicos.El Cohecho Impropio

                                         Un hecho que me ha llamado la atención de manera curiosa es como cuatro funcionarias, se estaban repartiendo cuatro cajas de tomate raf que un agricultor de la zona, le habia dado a una de ellas, por un informe favorable de un laboratorio publico, sobre residuos. Esta conducta está tipificada en nuestro codigo penal en el art.423, es más común de lo que pensamos. Muchas veces cuando vamos a una Delegación, Ministerio, Oficinas públicas, vemos las cajas de naranjas, jamones,latas de aceite de oliva,etc, en los suelos a la vista de todo el mundo.El funcionario, desconociendo totalmente la pretensión que induce la aceptación de está dadiva y en un lugar público, deja, al descubierto su imagen y la de su ministerio. Es una conducta, más común de lo que pensamos, baste ver como algunos politicos se jactan publicamente, que todo el mundo recibe regalos, señores, nadie da nada sin algo a cambio, es un principio sociologico que esta sobradamente extendido en el mundo occidental, el interés de obtener el beneplacito del funcionario  o politico de turno en el asunto del cual pretende trato de favor para con ello, beneficiarse de algo que es de todos, lo público, es el fin por el cual se da u ofrece algo, aqui el fin justifica los medios . De suerte que para los politicos que es igualmente aplicable "funcionarios y autoridades", la sociedad está cayendo en la cuenta, que la corrupción generalizada de este pais, tiene su vertiente más profunda en un hecho tan simple como este.Pero, ojo, no todos actuan por igual, hay funcionarios y politicos, incorruptibles, pero todo esto nos lleva a que nos planteemos, que debemos de cambiar para que esto no se produzca, que mecanismos debe articular el Estado, a parte del punitivo,"basta con decirles que no hagan eso", pues se les va a sancionar, o hay algo más que hacer, es un capitulo de dificil solución con la actual ley de la función pública y ley electoral actual, si la primera se refomase y se aplicase la ley del Estatuto de los trabajadores, en virtud del principio de igualdad ,salvariamos el sistema público, y para la ley electoral, algo más sencillo, el sistema de elección , los cargos públicos no pueden obstentarse de forma indefinida, sino temporales, cada coho años, debe ser renovado el cargo,la politica no es una profesión , sino una prestación de servicios públicos, y si la ley de partidos,  estos se financiasen con las cuotas de sus afiliados al igual que los sindicatos, se terminaria con otro capitulo negro.

José Manuel García Sánchez

Economista

El problema de liquidez de las PYMES .Reflexiones

Nuevamente han saltado las alarmas sobre la liquidez de las empresas en nuestro país, pero vamos a analizar el problema, los bancos y cajas en este país se han entretenido en sanear sus balances con los créditos del frob, con la consiguiente esperanza que comenzaría nuevamente el ciclo de financiación de las empresas y particulares, que han hecho con este dinero, aparte de sanear sus balances, enjuagar los activos tóxicos ,jubilar a sus altos directivos con indemnizaciones millonarias y comprar deuda pública al Estado, con lo cual los bancos , se han convertido en los principales acreedores del Estado, y el resto, empresas y particulares, se les ha cerrado el grifo, pues ya no hay para más, el Estado, se endeuda con la banca y cajas , entre ellos se prestan compromisos de pago al vencimiento , nada más. Cuando llegue el vencimiento, la bola se va haciendo cada vez más grande, y el que se ha quedado fuera del circuito financiero, las empresas y los particulares, son los que deben soportar la crisis. Entre tanto, existen unos medios legales a disposición de las empresas para dilatar en el tiempo los compromisos de pago, en este caso, el concurso de acreedores, que no es nada más que , una declaración de intenciones, de que voy a pagar, en un tiempo determinado, el que entra en esta cadena, entra en un sinfín, dónde todo lo que entra, se queda navegando en el tiempo, hasta que llegue, un inversor y diga, esto me lo quedo yo, y lo revendo o lo sigo explotando. Este es el panorama actual, a groso modo. Hoy le ha tocado a Nueva Rumasa, mañana no se sabe a quién, todas las PYMES de este país actualmente tienen tensiones de tesorería, ya que la banca, la gran beneficiada y culpable de esta crisis, está de espectador en el panorama. El Estado, no reacciona, está, en otros menesteres, caso faisan,caso mercasevilla y otros López, pero estos problemas, no pertenecen a ellos, son de la justicia, del poder judicial y los políticos están puesto ahí para resolver los problemas no para que se peleen entre ellos, ellos tienen dónde entretenerse, de modo que el resto, pymes y particulares, que se las arreglen como puedan. A lo mejor, un cambio radical de rumbo, aquí también vendría bien, y que se diese la vuelta a la tortilla y los verdaderos protagonistas fuesen el pueblo, en plural. Lo veremos en los próximos meses.

JMGS

Economista

El endeudamiento excesivo de las Comunidades Autónomas (CCAA)

                       Según los datos del Banco de España publicados, hasta el 30/09/2010, las CCAA más endeudadas son: Cataluña.- 30.304 millones de euros, seguida de la Comunidad valenciana , con 16.365 millones de euros, Madrid , con 12.583 millones de euros y la comunidad andaluza con 11.384 millones de euros, el montante total, entre las CCAA y las empresas públicas con 16593 millones de euros, vamos en total 107.624 millones de euros, un 20% del PIB, y encima piden al Estado que les deje endeudarse más, ya ha empezado Cataluña, que quiere emitir deuda pública, Andalucía, también, y volvemos a la senda del crecimiento de la deuda. Si ya se dijo que no hay más endeudamiento, que debían sanear sus cuentas públicas, se debe mantener el compromiso de estabilidad y equilibrio de las cuentas públicas que se dio en Europa y a las agencias de rating. Todo esto, volverá a que suban los tipos de las deudas emitidas. Esto unido la disminución de los ingresos públicos, el PIB en el 0,1%, nos lleva a que no se den las condiciones macroeconómicas para una recuperación económica a medio plazo. Este sistema regresivo debe ser extinguido para que la recuperación llegue antes, la discusión sobre la viabilidad del Estado Autonómico actual está en entredicho, es insostenible, y no se dan cuenta los políticos, que la teta de la vaca, ya no da más, y no podemos mantener un Estado Autonómico de primer nivel, sino se produce, mas productividad, más crecimiento, más actividad y menos gasto público.

JMGS

Economista

Las clausulas suelo en las hipotecas.-

                Continuamos con la canción de la banca, de imponer clausulas abusivas a los créditos hipotecarios, en épocas de bonanza económica han estado imponiendo y los clientes aceptando estas, con el advenimiento de notarios, registradores e inmobiliarias. Ya hubo hace un año una intentona para despachar legalmente esta clausula, pero el senado miró para otro lado, mientras 400.000 hipotecas siguen con esta clausula adherida al contrato hipotecario .La legalidad existe, dado que es una clausula contractual inter partes, y a falta de doctrina, norma o jurisprudencia , sigue siendo válida, en todo caso, el usuario es el que debe de vigilar, asesorarse antes de firmar cualquier contrato,  revisarlo un experto para evitar el asentimiento de esta clausula, la mayoría de los usuarios confía en que los bancos van a ser los garantes de la legalidad, cuando esto  no es así. Pero en qué consiste esta clausula  suelo? en que un contrato hipotecario está sujeto a un tipo de interés mínimo, con lo cual, por mucho que bajen los tipos de referencia, Euribor, ceca, IRPH, etc., el diferencial queda anulado, cuando el tope mínimo existe, si ud.es uno de los afectados, puede, como primer paso, acudir a su entidad y solicitar que se elimine de forma amistosa, o solicitando una reclamación por escrito ante el propio banco, la siguiente vía, seria acudir a consumo y realizar una reclamación para que un árbitro medie en un proceso arbitral, que no llega a ser vinculante ya que el banco puede o no adherirse, y en este caso, salvo excepciones nunca lo hacen , y por ultimo acudir a los tribunales, esta solución es la último extremo, y si se llegase a declarar abusiva, se terminaría con esta práctica que está llevando a la ruina a más de una familia, que tienen , hipotecas a Euribor mas 2 puntos,-hoy el Euribor está en 1,714 más 2 puntos son 3,714% y pagan un 5 % de interés en su hipoteca, por tener el tipo suelo en el 5%, . Ud. pagaría, por ejemplo por 150.000 €, 692 € al mes, y no 805 € al 5% de interés, es decir, se ahorraría al mes , casi un 17% de la cuota, concretamente 113 € al mes. Y no llegaría a asfixiar más a las familias que no llegan a finales de mes y que por ultimo.la entidad tiene que quedarse con la vivienda, las clausulas y encima, también tendrás que pagarle por el valor de tasación, otra canción que ya hablamos en el artículo del pasado día 27 de Enero del 2011.

JMGS
Economista